基于风险调整资本回报率模型的互联网金融网贷风险定价研究:以新巴塞尔协议为视角(熊正德等)
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作者:熊正德 张秋萍 熊一鹏
作者单位:湖南大学工商管理学院
载《经济经纬》2017年第5期
摘要:基于某网贷平台2013年11月发放的24期贷款数据,引入新巴塞尔协议的行业风险标准构建RAROC模型,对平台定价模式下的互联网金融网贷风险定价进行分析。实证结果表明,有无违约记录、担保资格审查最近两年查询次数、性别等9个变量对借款人违约行为有显著影响;Logistic风险评估模型能较好地预测网贷违约概率,其线性变换得到的信用评分卡准确性较高;基于新巴塞尔协议的RAROC模型适用于互联网金融网贷,且比网贷平台现行的固定利率定价模式更具灵活性和风险敏感性,有利于提升网贷定价质量。
关键词:互联网金融网贷;风险评估;风险定价;RAROC模型;新巴塞尔协议
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