本书由王国刚主编，人民出版社2006年9月出版。全书总序及目录如下：

总序(王国刚)：两年前，我承接了中国社会科学院重大研究课题“金融混业经营和建立多层次资本市场体系”。在课题论证中，曾认为：“金融混业经营与建设多层次资本市场体系，对中国金融发展来说，是一个全新的课题。在此之前，国内学者曾分别研讨过金融混业经营问题和建立多层次资本市场体系问题，但将二者结合在一个系统中来研究中国金融发展，则未有过。从这个意义上说，本课题是一个全新的立意。”这一认识主要依据有三：一是从理论研究角度说，在金融全球化背景下，2003年以后，金融混业经营、建立金融控股公司和建立多层次资本市场等认识已为学术界广泛接受，分别论述的著文已陆续问世，因此，有着较好的理论研究基础；二是从实践面来说，在加入世贸组织以后，加速中资金融机构的发展，提高它们在国内市场的国际竞争力，同时，通过实施“走出去”战略，促进它们进入国际金融市场，已成为一个必然的趋势；三是在金融创新过程中，相当多的理论认识正在转化为实践政策，由此，预期对金融混业经营、金融控股公司和多层次资本市场体系内在机制的研究，将对政策制度的形成起到积极作用。从这些认识出发，课题的研究重心放在“建立多层次资本市场体系”和“金融混业经营”二者的内在机制和实现路径方面，试图通过建立多层次资本市场体系这一基础来推进金融混业经营框架的形成，同时，以金融控股公司为基本载体。

但两年来的实践再次证明，我们的设想过于乐观。究其主要原因是，我们对实践的复杂性和丰富性估计不足。两年来，虽然在实践层面，随着商业银行介入基金管理公司、保险公司设立资产管理公司等，金融混业经营和金融控股公司已经破题，但要形成金融专业化基础上的金融综合经营和金融控股公司运作，还需做更长时间的探讨，尤其是，金融体制改革的深化还是一个艰辛且需花费较长时间的工程。另一方面，受体制因素制约，“建立多层次资本市场体系”的命题虽已提出，但相关制度政策的形成依然步履艰难，实践举措基本停留于已有框架。在此背景下，课题组经过多次研讨，最终确定还是完成具有分论性质的课题研究成果。因此，本课题的研究成果由《建立多层次资本市场体系研究》、《运行机理：控股公司和金融控股公司》和《全球视角下的金融混业现象：多维度透析》三本论著构成。

《建立多层次资本市场体系研究》一书，提出了股票市场的多层次依交易规则多层次而划分，交易规则主要是由经纪人制定的，因此，应当建立由经纪人为主导的新层次股票市场；分析了股权分置改革的理论基础，强调股市公共性是股权分置改革的政策依据；探讨了中国场外交易市场的发展历史和经验教训，A股市场的运行机制缺陷和改革取向；研究了中国债券市场的走势和定价机理，并概要介绍了主要发达国家的证券市场架构。这一著作的撰写人员为：第1－4章（王国刚）、第5－9章（王国刚、杨涛、张扬、胡滨和全先银）、第10章（周茂清）、第11章（金岩石）、第12章（王国刚、何旭强）、第13章（殷剑峰）、第14章（高占军）、第15章（张晓英）、第16章（王国刚、何旭强）、第17－20章（余维彬）。

《运行机理：控股公司和金融控股公司》一书，比较系统地分析了控股公司的各种模式、形成条件、经济功能和运作机理，研究了金融控股公司的各种模式、形成条件、经济功能和运作机理，依此，对中国的控股公司和金融控股公司发展历史、成因、条件和效应等方面进行了探讨，最后，提出了建立中国金融控股公司的一系列政策建议。这一著作的主要撰写人员为：第1－5章（刘翠兰）、第6－9章（张跃文）、第10－14章（刘志红、王国刚）；在课题研究过程中，王力、陈经纬等参加了提纲和初稿的研讨，提出了许多具有建设性的修改意见。

《全球视角下的金融混业现象：多维度透析》一书，探讨了金融、金融分业和金融混业之间的机理和制度关系，分析了金融机构运作中的多元化与专业化关系、金融组织结构多样性与治理机制的关系、混业经营与金融控股公司的关系、混业经营条件下的金融监管等问题，最后，针对中国实践历程中经验教训，提出了推进金融改革深化的一系列政策建议。这一著作由王国言独立完成；在研究过程中，李扬、王国刚提出了许多具有建设性的修改意见。

现代金融体系是以资本市场为基础以商业银行为主导的金融体系，与那种以商业银行为主体的传统金融体系相比，主要区别有三：一是商业银行在金融体系中的地位从“主体”调整为“主导”；二是资本市场成为金融运作的基础性平台，离开了这一基础，金融机构的运作将难以充分展开；三是在以资本市场为基础的金融运作中，商业银行发挥着主导作用，诸多产品创新、交易创新和市场创新都是在商业银行主导下展开的。这一认识是进一步深入探讨金融混业经营与建立多层次资本市场体系内在机理的基本根据。虽然受制于实践条件，本课题研究未能将原先的预期贯彻到底，最终形成了一种分论性的研究成果，但这并不意味着这些研究成果没有内在联系，只是简单的分割。

毫无疑问，本课题的研究还是初步的。我们将其发表面世，一个主要目的在于，抛砖引玉，在供同仁批评指正过程中，将此研究推向深入。