作者:孟纹羽、林珊
作者单位:山东大学经济研究院等
载《宏观经济研究》2015年第1期
摘要:本文利用2004-2013年间我国15家代表性银行金融数据,考察了货币政策对银行风险承担的影响。结果发现,无论是数量型还是价格型货币政策,货币政策立场对于银行的风险承担均有影响。与此同时,通过在风险承担渠道模型中引入货币政策立场与银行特征的交叉项,实证结果发现:在银行微观特征中,只有资本充足率对于银行风险承担具有显著影响,而银行资产规模和盈利能力对银行风险承担的影响并不显著。本文的结论不仅证明我国风险承担渠道的存在性,也进一步为银行微观特征影响银行风险承担提供了证据支持。
关键词:银行风险承担渠道;货币政策;货币政策立场;银行异质性